大提琴家的股市投资笔记 / The Cellist's Share Investment Note: 从股票投资中获得影子收入

声明：本篇文章会大量提到借贷投资，如果你对债务极度反感，请速速关闭此页。

话说我在2018年5月时写过一篇文章，
题目是《一个大家都忽略了的买股成本》，
可惜看不明白的读者很多，
也令我一直耿耿于怀。

当时写那篇文的灵感是来自于Robert Kiyosaki的著作《WHY THE RICH ARE GETTING RICHER》，
最近在飞机上闲着没事做，
总算正式把书看完，
就想再重新写好以前那篇文章。

在Robert Kiyosaki的书里是用房产投资来作例子，
然后大量提到"DEBT & TAX"。

在这里我就用股票投资来作例子，
所谓的DEBT就是SMF账户(Shares Margin Financing)，
也就是俗称的借贷投资股票。

例子方面，
我就拿自己的NESTLE好了，
毕竟如今股价是RM146左右，
凑个整数就是RM150，
方便计算。

谨记，
以下的计算都是极度简化版本，
如果想要更详细的话，
请询问有处理SMF账户的银行家。

我个人总结从股票投资中获得影子收入的方法有3个。

第一个：

先说没有SMF账户的人，
如果要买1 lot的NESTLE投资，
那么就是100xRM150 = RM15,000。
(假设股价是RM150以方便计算)

那么如果那个人的收入是RM15,000，
是否能买进1 lot的NESTLE呢？

如果那个人真的那么做，
那么政府应该很快就会派人找上门来，
因为那个人没缴交所得税！

假设所得税是25%，
那么那个人的实际收入只有0.75xRM15000 = RM12500，
那么请问还能买得起1 lot的NESTLE吗？

答案肯定是不能！

那么其实要赚多少钱才能买得起NESTLE呢？

答案是RM20,000!
因为0.75xRM20,000 = RM15,000。

也就是说要赚RM20,000，
缴交RM5,000的所得税后，
剩下的RM15,000才能买NESTLE。

总结来说，
NESTLE的成本价其实是RM20,000!

这也是我在以前文章所提过的，
一个每个人都忽略了的投资成本。

但如果拥有SMF就不一样，
我直接借贷RM15,000买进NESTLE就可以了。

也就是说，
我不需要去赚个RM20,000，
也不需要缴交买NESTLE的钱的所得税。

用现金买进NESTLE的成本是RM20,000，
用借贷买进NESLTE的成本则是RM15,000。

这当中省下来的RM5,000和时间，
也就是所谓的“影子收入”。

第二点，

以前NESTLE股价是RM50时，
用现金买入后，
如今涨到RM150，
但如果要利用那赚到的钱来进行其他投资，
唯一的方法就是卖掉NESTLE。

但拥有SMF账户就不一样了，
NESTLE涨到RM150后，
我的借贷比例就下降很多，
那么接下来我就可以从SMF账户中提取现钱来进行别的投资，
或者直接买进更多股票投资。

既能保住现有的资产收入，
又能投资更多的资产以获得更多收入，
这就是所谓的“影子收入”。

第三点，

当时NESTLE股价是RM50，
如果用现金买入10 lot的NESTLE，
每年可以得到RM2000左右的股息。

那么要再买多1 lot的NESTLE，
也就需要RM5000，
差不多要收两到三年的股息。

但问题来了，
两到三年后NESTLE的股价都接近RM70了，
还是买不起。

可能你会说股息每年都起，
但股息起的多，
股价也肯定会跟着起很多，
还是一样。

但用SMF账户借贷来买进那1 lot的NESTLE就不一样了，
可以趁股价还是RM50时就借贷买进，
收两到三年后的股息就能还清借贷，
还能拥有多1 lot股价接近RM70的NESTLE，
这也是一种“影子收入”。

以上说了这么多，
但我并不鼓励大家直接去申请SMF账户来借贷买股票，
就像Robert Kiyosaki也不希望人人看完他的书就盲目地买进房产投资。

最重要的，
是有没有足够的财务知识来投资。

财务知识并非只是学学经济理论或平衡账目而已，
真正的财务知识还牵涉到其他更方面，
要不然世上最富有的都是经济学家和会计学家了。

感谢阅读。

以上言论没有任何买卖建议，
大家买卖自负。